לאור תיקון 3 לחוק קופות גמל עולות לא מעט שאלות לגבי הכדאיות לאור השינויים.
אין ספק שתיקון 3 לחוק קופות גמל משנה את תמונת המצב, לפני שנבחן את תמונת המצב כדאי שנבחן בעזרת הטבלה את השינויים:

סוג קופת גמל	קופת גמל		ביטוח מנהלים		קרן פנסיה מקיפה
	קופת גמל לפני תיקון 3	קופת גמל אחרי תיקון 3	ביטוח מנהלים לפני תיקון 3	ביטוח מנהלים אחרי תיקון 3	קרן פנסיה לפני תיקון 3	קרן פנסיה אחרי תיקון 3
זיכוי מס	25%	35%	25%	35%	35%	35%
הפרשה הונית	עד תקרת שכר של 7900 ₪	אין הפרשה הונית	עד תקרת שכר של 7900	אין הפרשה הונית	אין הפרשה הונית	אין הפרשה הונית
סה"כ הפרשה מוכרת במס	עד תקרת שכר של 7900 ₪	עד תקרה של 4 פעמים השכר הממוצע במשק	עד תקרה של 4 פעמים השכר הממוצע במשק	עד תקרה של 4 פעמים השכר הממוצע במשק	עד פעמיים השכר הממוצע במשק	עד פעמיים השכר הממוצע במשק
אפשרות להון	כל הסכום הנחסך	היוון רק למי שיש קצבה שאינה פחותה מ3850 ₪ ועד 9000 ₪	כל הסכום ההוני הנחסך	היוון רק למי שיש קצבה שאינה פחותה מ3850 ₪ ועד 9000 ₪	היוון של 25% מהקצבה ל5 שנים ראשונות	היוון רק למי שיש קצבה שאינה פחותה מ3850 ₪ ועד 9000 ₪
סה"כ סכום הוני	ללא הגבלה(תלוי בהפרשה ובתשואות)	כמיליון ₪	ללא הגבלה(תלוי בהפרשה ובתשואות)	כמיליון ₪	סכום מוגבל תלוי בגובה הקיצבה	כמיליון ₪

 

כפי שאתם רואים הפערים בין קופת גמל ביטוח מנהלים וקרן פנסיה מקיפה הצטמצמו אולם עדיין נותרו מספר הבדלים ובהם נדון:
דמי ניהול
קופת גמל- בקופת גמל דמי הניהול הם עד 2% מהצבירה.
ביטוח מנהלים- בביטוח מנהלים דמי הניהול הם 13% מההפרשה ו1% מהצבירה כשתוך 11 שנים הם יורדים ל5% ו 1% מהצבירה .ישנה גם אפשרות בביטוח מנהלים ל2% מהצבירה אבל אין כמעט סוכני ביטוח שיציעו לכם את זה.
קרן פנסיה מקיפה- בקרן פנסיה מקיפה דמי הניהול הם 6% מההפרשה ו0.5% מהצבירה.

בקופת גמל זה תלוי בסכום הצבור במקום העבודה ובמדיניות קופת גמל(קופות גמל של חברות ביטוח לא גובות יותר מ1.5% דמי ניהול), בנוסף ניתן לקבל הנחות ,תלוי באיזה קופת גמל ובסכומים הצבורים בקופת גמל. מקום עבודה גדול יזכה לתנאים משופרים גם בקופות גמל.
בביטוח מנהלים זה תלוי במקום העבודה אולם יש לשים לב, ככל שדמי הניהול מההפרשה קטנים, דמי הניהול מהצבירה גדלים. לדוגמא ניתן לקבל במקומות עבודה מסוימים 5% מההפרשה ו1.25% מהצבירה וזה לא בהכרח יותר טוב.
בקרן פנסיה זה תלוי במקום העבודה. בדרך כלל ניתן לקבל הנחה אולם זה מתבטא בתוספות ביטוחיות ולא הנחה פרופר.        

מהו מקדם קצבה בקופות גמל(כל האפיקים כולל ביטוח מנהלים וקרן פנסיה מוגדרים כקופת גמל)?

בביטוחי מנהלים מקדמי קצבה נעים בין 200 לגבר בן 27 ל220 לאישה בת 24 זאת בהתחשב בגיל פרישה של 67 לגבר ו64 לאישה. ומה זה אומר?
לגבר על כל 200,000 ₪ חסכון 1000 ₪ לחודש קצבה.
לאישה על כל 220,000 ₪ חסכון

כמובן שמה שכתבתי מתייחס לחברת ביטוח מסוימת בגיל מסוים , ורצוי שתבקשו מסוכן הביטוח שלכם שיספק לכם  מקדם קצבה הצפוי לכם בהתאם לגילכם, ולגיל הפרישה הצפוי לכם.(מרבית סוכני הביטוח ובודאי הבנקאים לא ידעו לעשות זאת)

בקרן פנסיה המקדם קצבה נכון להיום הוא 185 כלומר על חיסכון של 185,000 ₪ יתקבל 1000 ₪ קצבה.

בקופת גמל המקדם קצבה יהיה מקדם של קופה משלמת ומכיוון שניתן להעביר לפני הפנסיה את הכספים של כל קופת גמל לקרן פנסיה אז צריך להתייחס למקדם קצבה של קרן פנסיה.

2 מקדמי קצבה אלה הם לא קבועים לחלוטין. הם מבוססים על צפי תשואה שנתית ממוצעת של 4% בשנה, תשואה ממוצעת גבוהה יותר תביא לירידה במקדם קצבה ותשואה שנתית נמוכה יותר תביא לעליה במקדם קצבה.

לצורך כתבה זאת נסתפק בזה שהמקדם קצבה בקופת גמל צמוד למקדם קצבה בקרן פנסיה והוא נמוך בכ10%-15% מאשר בביטוח מנהלים.

 

קופת גמל ,ביטוח מנהלים וקרן פנסיה –אי כושר עבודה

1)      החשוב ביותר –בקרן פנסיה אי כושר עבודה על חשבון העובד, בקופת גמל ובביטוח מנהלים ב99% מהמקרים על חשבון המעסיק.
כיצד זה קורה?
בקרן פנסיה, פנסיית נכות (שזה אי כושר עבודה) נמצאת בתוך ההפרשות 5% עובד ו5% מעביד.
בקופת גמל וביטוח מנהלים אי כושר עבודה משולם על ידי המעסיק דרך סעיף 17 עד 3.5% מהשכר תלוי בגיל העובד, ובאיזה אי כושר עבודה מדובר(ישנם הרבה אפשרויות ובהן נדון בכתבה אחרת).
כלומר המבוטח בקופת גמל או ביטוח מנהלים נהנה מתוספת של עד 35% מההפרשות לטובת אי כושר עבודה.(שמורה למעסיק הזכות להפריש את 3.5%ה לקרן פנסיה אבל תראו לי מעסיק שעושה את זה)

2)      בקרן פנסיה אין כיסוי באי כושר עבודה לתאונת עבודה, בתאונת עבודה הכיסוי הוא על חשבון ביטוח לאומי. בקופת גמל ובביטוח מנהלים הביטוח יהיה דרך חברת הביטוח וכאן ניתן להוסיף סעיף קטן שנקרא "בלי קיזוז ביטוח לאומי" ,סעיף זה מבטיח שתקבלו גם ביטוח לאומי וגם ביטוח אי כושר עבודה בקופת גמל וביטוח מנהלים.

3)      בקרן פנסיה מובנה ביטוח שארים, קצבת שארים כמובן שזה עולה כסף אולם אתם כבר מכוסים מתוך התקציב בביטוח.

בקופת גמל וביטוח מנהלים תצטרכו לרכוש ביטוח חיים כמובן גם כן מתוך התקציב.

 

4)      סעיף נוסף שצריך להתייחס אליו הוא גרעון אקטוארי הוא קשור לקרן פנסיה, מכיוון שבקרן פנסיה אתם קשורים בערבות הדדית ואם תהיה בקרן פנסיה מסוימת יותר תמותה, או נכויות אז הפגיעה תתחלק באופן שווה בין כל החברים בקרן, דבר שעלול לפגוע בצבירה הכללית של הכספים שלכם ובמקדם קצבה שלכם. בקופת גמל וביטוח מנהלים אתם תלויים רק בעצמכם לטוב או לרע בביטוח מנהלים המקדם קצבה נקבע מראש ובקופת גמל תצטרכו לבצע סקר שוק לפני הפרישה ולבחור קרן פנסיה (קרן משלמת) כמובן לפי המקדם קצבה שיבטיחו לכם.

5)      סעיף אחרון וחשוב ביותר הוא היכולת שלכם לשלוט בתשואות. בקרן פנסיה אין לכם הרבה אפשרויות, ישנם מספר מוגבל של קרנות פנסיה ולכולן מסלול כללי עד 30% מניות.
בכל ביטוח מנהלים יש מסלולי השקעה שונים וניתן לעבור ממסלול למסלול כראות עינכם וכמובן להעביר את הכסף בין ביטוחי מנהלים של חברות ביטוח שונות ובין קופות גמל. בקופות גמל הכל פתוח, ניתן לעבור בין מאות קופות גמל שונות ומשונות של בתי השקעות וחברות ביטוח ובנוסף ניתן להעביר את הצבירה לקרנות פנסיה וביטוחי מנהלים.

 

השוואה בין האפיקים השונים:

 

	קופת גמל	קרן פנסיה	ביטוח מנהלים
זיכוי מס	35%	35%	35%
אי כושר עבודה-עד 3.5% מהשכר	על חשבון המעסיק	מתוך תקציב העובד	על חשבון המעביד
תאונות עבודה	אפשרי-בלי קיזוז ביטוח לאומי	רק ביטוח לאומי	אפשרי-בלי קיזוז ביטוח לאומי
ביטוח חיים	העובד רשאי לרכוש מתוך התקציב-כרצונו	מובנה בתוך התקציב כפנסיית שארים	העובד רשאי לרכוש מתוך התקציב כרצונו
דמי ניהול	עד 2% מהצבירה	עד 6% מההפרשה ו0.5% מהצבירה	עד 13% שיורד ל5% מההפרשה תוך 11 שנים ובנוסף 1% מהצבירה או 2% מהצבירה כל החיים
מעבר בין מסלולים	בין כל הקופות גמל(כ500 אפשרויות) ובנוסף ביטוחי מנהלים וקרנות פנסיה	בין קרנות הפנסיה וביטוחי המנהלים לקצבה	הוני- בין כל הקופות גמל(כ500 אפשרויות) ובנוסף ביטוחי מנהלים וקרנות פנסיה. קצבתי - בין קרנות הפנסיה וביטוחי המנהלים הקצבה.
מקדם קצבה	צמוד למקדם קצבה של קופה משלמת(קרן פנסיה)	185 נכון להיום, יכול להשתנות, זה קרה פעם אחת בהיסטוריה בקרנות הפנסיה ההסתדרותיות	בערך, 200 לגבר, 220 לאשה. לא ניתן לשינוי

 

 

לסיכום : קרן פנסיה כדאית אך ורק אם המעסיק מוסיף הפרשה במקום אי כושר העבודה(הוא רשאי)

אם המעסיק לא מוסיף אז קופת גמל עדיפה בגלל דמי הניהול שנמוכים משמעותית מביטוחי מנהלים, השקיפות שיש בקופת גמל וריבוי המסלולים. ביטוח מנהלים רק למי שמעדיף לדעת מראש מה יהיה מקדם הקצבה.